Když se Timm Thaler usměje, pak se smějí všichni s ním. Proto chce tajemný a bohatý baron Lefuet od Timma odkoupit jeho báječný svět plný smíchu. Navrhne mladíkovi obchod: prodej mi svůj smích a vyhraješ každou sázku. Timm podepíše smlouvu a nyní si může splnit všechna přání. Ale bez smíchu už není sám sebou a je stále osamělejší. Timm chce svůj smích zpět a má chytrý plán. Podaří se mu to?
